बाजाराच्या अंतर्निहित सामर्थ्याची अंतर्दृष्टी मिळविण्यासाठी रुंदी निर्देशक उपयुक्त साधने आहेत. जर तुम्ही फक्त बाजारातील किंमती पाहिल्या तर, बाजाराचा कल कोणत्या दिशेने आहे हे तुम्ही नेहमी ठरवू शकत नाही.
स्टॉक मार्केट समजून घेण्याऐवजी, रुंदीचे निर्देशक आम्हाला “स्टॉकचे बाजार” कसे चालले आहे हे समजण्यास मदत करतात. हे केवळ शेअर बाजार समजून घेण्याच्या विरुद्ध आहे.
ब्रेडथ इंडिकेटर्ससाठी मार्केट मूव्हचा अंदाज लावण्यासाठी डायव्हर्जन्स हा एक सामान्य मार्ग आहे. जेव्हा बाजार नवीन हालचाल करत असतो परंतु मोठ्या संख्येने स्टॉक त्या हालचालीत सहभागी होत नसतात तेव्हा विचलन होते.
मार्केटमध्ये ट्रेंड कसा फिरत आहे याचे विश्लेषण करताना, व्यापाऱ्यांना रुंदी निर्देशकांचा पाया तसेच सर्वाधिक वापरल्या जाणार्‍या 14 रुंदी निर्देशकांशी परिचित असणे आवश्यक आहे. या ब्लॉगमध्ये, आम्ही हे विषय एक्सप्लोर करू.
हे “रुंदी निर्देशक” नक्की काय आहेत?
ब्रेड्थ इंडिकेटर व्यापारी आणि गुंतवणूकदारांना बाजाराच्या स्थितीचे संपूर्णपणे मूल्यांकन करण्याचे साधन प्रदान करतात. स्टॉक इंडेक्सचा वापर केल्याने एखाद्याला स्टॉक मार्केटमध्ये होणाऱ्या हालचालींचे विश्लेषण करता येते.
उदाहरणार्थ, निफ्टी 50 अॅडव्हान्स/डिक्लाईन लाइन हा एक एकत्रित संदर्भ आहे जो आम्हाला समजण्यास मदत करतो की अधिक स्टॉक्स वाढत आहेत की कमी होत आहेत. ही माहिती आम्हाला गुंतवणुकीचे चांगले निर्णय घेण्यास मदत करू शकते.
या गणनेचा वापर करून, आम्ही निर्देशांक बनवणाऱ्या सर्व कंपन्यांबद्दल गुंतवणूकदारांच्या सामान्य भावना चांगल्या प्रकारे समजून घेऊ शकतो.
रुंदी निर्देशक मुख्यतः खालील दोन कार्यांसाठी वापरले जातात:
बाजारातील भावना: बाजाराचा सध्याचा ट्रेंड चालू राहील की नाही किंवा तो बदलण्यास सुरुवात होईल का याचे मूल्यांकन करण्यात हे संकेत आम्हाला मदत करू शकतात.
ब्रेड्थ इंडिकेटर आम्हाला तेजी किंवा मंदीच्या ट्रेंडची ताकद ओळखण्यात मदत करू शकतात, जो तांत्रिक विश्लेषणाचा एक महत्त्वाचा भाग आहे.
शेअर बाजाराची सद्यस्थिती समजून घेण्यासाठी व्यापार्‍यांना परिचित असले पाहिजे अशा १५ रुंदी निर्देशकांची यादी खालीलप्रमाणे आहे:
रुंदीची रेषा
रुंदीची रेषा, ज्याला अॅडव्हान्स/डिक्लाइन लाइन म्हणूनही ओळखले जाते, ही बाजाराची आंतरिक ताकद मोजण्यासाठी सर्वोत्तम पद्धतींपैकी एक आहे. रुंदी रेषेचे दुसरे नाव आगाऊ/नकार रेषा आहे.
ही ओळ तोटा वजा केल्यानंतर एकत्रित एकूण नफ्याचे प्रतिनिधित्व करते. त्यासाठीचे सूत्र खालील स्वरूपात सादर केले आहे:
ब्रेडथ लाइन व्हॅल्यू हे प्रगत स्टॉकची संख्या आणि कमी झालेल्या स्टॉकची संख्या, तसेच ब्रेडथ लाइनसाठी मागील दिवसाचे मूल्य यांच्यातील फरकाच्या बरोबरीचे आहे.
जेव्हा प्रगत समभागांची संख्या घसरणार्‍या समभागांच्या संख्येपेक्षा जास्त असेल तेव्हा रुंदी वाढेल आणि जेव्हा उलट सत्य असेल तेव्हा ती कमी होईल.
जेव्हा शेअर बाजाराची सरासरी वाढत असते परंतु रुंदी वाढत नसते तेव्हा शेअर बाजारात नकारात्मक विचलन होते. हे सूचित करते की केवळ काही समभाग आगाऊमध्ये सहभागी होत आहेत आणि व्यापार्‍यांनी निर्देशांकात व्यवहार करताना सावधगिरीने पुढे जावे.
मॅक्लेलन ऑसिलेटर
मॅक्लेलन ऑसीलेटरची गणना दोन घातांकीय हालचाल सरासरी आगाऊ आणि घट यांच्यातील फरक शोधून केली जाते. दोन सरासरी 19 दिवसांसाठी EMA आणि 30 दिवसांसाठी EMA म्हणून ओळखल्या जातात.
या निर्देशकाचे वाचन, सकारात्मक आणि नकारात्मक दोन्ही, मोठ्या संख्येने स्टॉक्स वर चढत आहेत की खाली पडत आहेत हे प्रतिबिंबित करतात. जर 19-दिवसांची एक्सपोनेन्शियल मूव्हिंग अॅव्हरेज (EMA) 39-दिवसांच्या एक्सपोनेन्शियल मूव्हिंग अॅव्हरेज (EMA) पेक्षा जास्त असेल, तर संकेत सकारात्मक आहे; तथापि, जर 19-दिवसांचा EMA 39-दिवसांच्या EMA पेक्षा कमी असेल, तर सिग्नल नकारात्मक असेल.
हा निर्देशक नियमितपणे -100 आणि -150 किंवा +100 आणि +150 च्या श्रेणींमध्ये मागे-पुढे जातो.
या व्यतिरिक्त, तुम्ही सकारात्मक आणि नकारात्मक दोन्ही भिन्नता ओळखण्यासाठी या ऑसिलेटरचा वापर करू शकता.
मॅक्लेलन गुणोत्तर-समायोजित ऑसीलेटर:
मॅक्लेलनने शोधून काढले की केवळ आगाऊ आणि घटीचा परिणाम व्यवहार झालेल्या एकूण मुद्द्यांवर होऊ शकतो, या शोधाचा परिणाम म्हणून त्याने मॅक्लेलन गुणोत्तर-समायोजित ऑसीलेटर तयार केले.
नेट ऑफ ऍडव्हान्स वजा घटाचे प्रमाण, ट्रेड केलेल्या एकूण इश्यूच्या संख्येने भागले, हे मॅक्लेलन गुणोत्तर-समायोजित ऑसिलेटरची गणना करण्यासाठी सूत्र आहे.
गुणोत्तर 100 ने गुणाकार केले जाते जेणेकरून ते समजण्यास सोपे आणि अधिक सोपे होईल.
मॅक्लेलन समेशन इंडेक्स हे मॅक्लेलन गुणोत्तर-समायोजित ऑसिलेटरच्या खाली असलेले क्षेत्र आहे. हा समेशन इंडेक्स बाजाराचा एकूण कल मोजतो.
McClellan सारांश अनेक वेगवेगळ्या प्रकारे अर्थ लावला जाऊ शकतो, आणि जेव्हा ते +1,000 म्हणून वाचले जाते तेव्हा ते तटस्थ असल्याचे पाहिले जाते. 1960 च्या दशकात मॅक्लेलन समेशन इंडेक्स सामान्यत: 0 आणि +2,000 पॉइंट्स दरम्यान राहिला. काही किरकोळ चढउतार असूनही ही स्थिती होती.
या निर्देशकाचे स्पष्टीकरण मॅक्लेलन गुणोत्तर-समायोजित ऑसीलेटर सारखेच आहे असे मानले जाऊ शकते.
रुंदी जोर:
जेव्हा सर्वसामान्य प्रमाणापासून निघून जाणे हे ओळखण्यासाठी पुरेसे असते आणि जेव्हा ते विचलन जुन्या ट्रेंडची समाप्ती किंवा नवीन ट्रेंडची सुरूवात दर्शवते तेव्हा जोर येतो. दुस-या शब्दात सांगायचे तर, जेव्हा एखादा जुना ट्रेंड संपतो किंवा नवीन ट्रेंड सुरू होतो तेव्हा जोर येतो.
मार्क झ्वेग हा असा आहे ज्याने रुंदीच्या थ्रस्टचे मूल्यांकन करण्यासाठी वापरल्या जाणार्‍या रुंदी निर्देशकांपैकी एक शोध लावला. हा सूचक 10-दिवसांची साधी हालचाल सरासरी अॅडव्हान्सेस व्युत्पन्न करतो आणि त्याला एकूण प्रगती आणि घट यांनी विभाजित करतो.
अॅडव्हान्स-डिक्लाइन रेशोची गणना मूल्यात वाढलेल्या शेअर्सच्या एकूण संख्येला कमी झालेल्या शेअर्सच्या एकूण संख्येने भागून केली जाते.
एक दिवस, एक आठवडा किंवा एक महिना यासह अनेक वेगवेगळ्या कालावधीसाठी प्रगती आणि नकाराचे गुणोत्तर मोजले जाऊ शकते.
सध्याच्या वेळी बाजारात जास्त खरेदी किंवा जास्त विक्री झाली आहे की नाही हे निर्धारित करण्यासाठी हा निर्देशक स्वतःच वापरला जाऊ शकतो.
सर्वात सुप्रसिद्ध अप आणि डाउन व्हॉल्यूम निर्देशकांपैकी एकाला ARMS निर्देशांक म्हणतात. या निर्देशांकाला TRIN आणि MKDS असेही संबोधले जाते.
अप व्हॉल्यूम म्हणजे सर्व अ‍ॅडव्हान्सिंग स्टॉक्समध्ये होणाऱ्या ट्रेडिंगच्या प्रमाणात, तर डाउन व्हॉल्यूम म्हणजे सर्व ड्रॉपिंग स्टॉक्समध्ये होणाऱ्या ट्रेडचे प्रमाण. बाजाराची ताकद निश्चित करण्यासाठी ही एक अतिरिक्त पद्धत आहे.
जेव्हा बाजार त्याच्या खालच्या बिंदूवर किंवा त्याच्या जवळ असतो तेव्हा त्याच्या विरुद्ध दिशेने मोठ्या प्रमाणात व्हॉल्यूम हलतो आणि जेव्हा बाजार त्याच्या विरुद्ध दिशेने किंवा जवळ असतो तेव्हा मोठ्या प्रमाणात व्हॉल्यूम हलतो. उच्च बिंदू
या निर्देशकाचा बाजारातील किमतींशी ऋणात्मक संबंध आहे आणि त्याची गणना आगाऊ/नकार अप व्हॉल्यूम/डाउन व्हॉल्यूमने भागून केली जाते. या गणनेचा परिणाम हा निर्देशक आहे.
निव्वळ नवीन उच्चांक आणि निव्वळ नवीन नीचांकी संख्या यांच्यातील फरक हा एक मूलभूत रुंदी निर्देशक आहे जो निव्वळ नवीन उच्चांच्या संख्येतून निव्वळ नवीन नीचांकांची संख्या वजा करून निर्धारित केला जाऊ शकतो.
नवीन 52-आठवड्यांच्या नीचांकी नोंद केलेल्या समभागांच्या संख्येला “नवीन नीचांकी” म्हणून संबोधले जाते, तर नवीन 52-आठवड्यांच्या उच्चांकी समभागांची संख्या “नवीन उच्चांक” म्हणून ओळखली जाते.
हा निर्देशक बाजाराची अंतर्गत ताकद किंवा कमकुवतपणा अधिक मजबूत आहे की नाही हे निर्धारित करण्यात काही मदत देतो.
जेव्हा निर्देशक सकारात्मक मूल्य दर्शवितो, तेव्हा ते सूचित करते की नवीन उच्चांची संख्या जास्त आहे. जेव्हा निर्देशक मंदीच्या स्थितीत असतो, तेव्हा दुसरीकडे, नवीन नीचांकांची संख्या जास्त असते.
नवीन नीचांकांच्या संख्येशी संबंधित नवीन उच्चांची संख्या: हा उपलब्ध सर्वात सोपा निर्देशक आहे आणि जेव्हा दररोज नवीन उच्चांकांची संख्या नवीन नीचांकांच्या संख्येपेक्षा जास्त असते तेव्हा ते खरेदी दर्शवते.
दुसरीकडे, दैनंदिन नवीन उच्चांकांपेक्षा अधिक दैनंदिन नवीन नीचांकी असताना विक्री करण्याचा विचार केला पाहिजे. विक्रीसाठी ही सर्वोत्तम वेळ आहे.
बहुवचन निर्देशांक बहुवचन निर्देशांक ही एक आकडेवारी आहे जी नेहमी सकारात्मक असते आणि 25 व्यापार दिवसांच्या कालावधीत प्रगती आणि घट यांच्यातील एकूण फरक म्हणून तो निश्चित केला जातो.
जेव्हा बहुवचन निर्देशांकाची उच्च मूल्ये असतात, तेव्हा ते सूचित करते की तळ आणि कमी झालेल्या किमती क्षितिजावर आहेत. जेव्हा बहुवचन निर्देशांकाची उच्च मूल्ये असतात, तेव्हा ते सूचित करते की शीर्ष तयार होणार आहे.
शेअर बाजार तळाला कधी पोहोचला हे ठरवण्यासाठी हे इंडिकेटर उत्तम साधन आहे. हे दैनंदिन वरचे आणि डाउनसाइड व्हॉल्यूम तसेच दैनंदिन पॉइंट नफा आणि तोटा लक्षात घेते.
दिलेल्या दिवशी, गमावलेल्या पॉइंट्सची टक्केवारी एकूण मिळविलेले आणि गमावलेल्या पॉइंट्सच्या पलीकडे जाते, तसेच जेव्हा डाउनसाइड व्हॉल्यूमची टक्केवारी ऊर्ध्वगामी व्हॉल्यूम आणि डाउनवर्ड व्हॉल्यूमच्या एकूण प्रमाणापेक्षा जास्त असते तेव्हा दिवसाला 90 टक्के डाउनसाइड म्हटले जाते. 90 टक्के.
परिपूर्ण रुंदी निर्देशांक:
हा एक प्रकारचा रुंदी निर्देशक आहे जो प्रगती करत असलेल्या आणि घसरत असलेल्या स्टॉकमधील परिपूर्ण फरक लक्षात घेऊन मोजला जातो.
सर्वसाधारणपणे, मोठ्या संख्येची उपस्थिती अस्थिरतेत वाढ सूचित करते, ज्यामुळे पुढील आठवड्यात स्टॉकच्या किमतींमध्ये मोठे बदल होतील.
उच्च-निम्न लॉजिक इंडेक्स हा एक लॉजिक इंडेक्स आहे जो 52-आठवड्याच्या उच्चांक गाठणाऱ्या इक्विटींची तुलना त्यांच्या 52-आठवड्यांच्या नीचांक गाठणाऱ्या समभागांशी करतो.
उच्च-निम्न निर्देशांकाचा वापर व्यापाऱ्यांद्वारे आणि गुंतवणूकदारांद्वारे विस्तृत बाजार निर्देशांकाच्या वर्तमान बाजाराचा कल प्रमाणित करण्यासाठी केला जातो.
टिक्स इंडेक्स:
हा निर्देशांक बाजारातील सर्व समभागांच्या एकूण मूल्यातून वजा करून मोजला जातो ज्यांनी मंदीचा अनुभव घेतला आहे अशा सर्व समभागांच्या एकूण मूल्यातून वाढीचा अनुभव घेतला आहे. परिणामी मूल्य एका विशिष्ट कालावधीच्या आधारे चार्टवर प्लॉट केले जाते.
ते टिक-बाय-टिक आधारावर डेटा वापरत असल्याने ते इंट्राडे इंडिकेटर असूनही, मार्केटमधील अकार्यक्षमता शोधण्यासाठी हे एक चांगले साधन आहे.
शेवटी, हे लक्षात ठेवणे महत्त्वाचे आहे की रुंदी निर्देशकांची गणना केवळ निर्देशांकांवर केली जाऊ शकते, वैयक्तिक स्टॉकवर नाही आणि ही मर्यादा त्यांना वैयक्तिक कंपन्यांवर लागू होण्यापासून प्रतिबंधित करते.
हे संकेत, सहज उपलब्ध असलेल्या डेटासह एकत्रित केल्यावर, शेअर बाजाराच्या मजबूततेचे विश्लेषण करण्यासाठी वापरले जाऊ शकतात.
व्यापार्‍यांनी त्यांच्या यशाची शक्यता वाढवण्‍यासाठी, त्यांनी इतर प्रकारच्या तांत्रिक विश्लेषण साधनांच्या संयोगाने बाजार रुंदी निर्देशकांचा वापर केला पाहिजे, जसे की चार्ट पॅटर्न आणि तांत्रिक निर्देशक.
