तुम्हाला ज्या व्यवसायांमध्ये गुंतवणूक करायची आहे त्या व्यवसायांचा मूलभूत अभ्यास करण्याचा तुमचा मानस आहे का? तथापि, आपण असे करण्यापूर्वी, आपण उलाढाल प्रमाण तपासले आहे याची खात्री करणे आवश्यक आहे, जे आपल्याला पैसे उत्पन्न करण्यासाठी व्यवसाय आपली मालमत्ता किती प्रभावीपणे वापरत आहे हे निर्धारित करण्यात मदत करेल.
व्यवसाय त्याच्या मालमत्तेतून किती चांगले उत्पन्न मिळवतो आणि एकूणच तो किती प्रभावीपणे कार्य करतो हे निर्धारित करण्यासाठी उलाढाल प्रमाण हे एक उपयुक्त साधन आहे.
विक्रीचे प्रमाण तयार करण्यासाठी मालमत्तेचे कोणते प्रमाण जबाबदार आहे हे निर्धारित करण्याच्या उद्दिष्टासह, विक्री डेटाची विविध मालमत्तांशी तुलना करून हे करते.
कंपनी तिचे कार्य चालू ठेवण्यास सक्षम आहे याची खात्री करण्यासाठी, तिला विविध मालमत्तेमध्ये प्रवेश असणे आवश्यक आहे. ही मालमत्ता कंपनीसाठी पुरेसे उत्पन्न आणण्यास सक्षम असणे आवश्यक आहे.
हे गुणोत्तर कार्यक्षमतेचे गुणोत्तर म्हणून वर्गीकृत केले जातात कारण ते कमाईची उद्दिष्टे साध्य करण्यासाठी फर्म तिच्या विविध मालमत्तांचा किती प्रभावीपणे वापर करते हे निर्धारित करण्यात मदत करतात.
त्यामुळे, तुम्हाला ज्या व्यवसायात गुंतवणूक करायची आहे त्याचा मूलभूत अभ्यास करताना, संस्थेच्या परिणामकारकतेचे मूल्यमापन करण्यासाठी खालील गुणोत्तरांचे परीक्षण करणे महत्त्वाचे आहे.
“उलाढाल प्रमाण” म्हणजे नक्की काय?
हे गुणोत्तर सूचित करते की संस्थेच्या विक्रीच्या तुलनेत किती मालमत्ता किंवा दायित्वे बदलली जात आहेत. ते सकारात्मक किंवा नकारात्मक असू शकते.
कंपनी आपला व्यवसाय वाढवण्यासाठी आपली संसाधने किती चांगल्या प्रकारे वापरत आहे हे निर्धारित करण्यासाठी ही कल्पना उपयुक्त आहे.
उच्च मालमत्तेच्या उलाढालीचे प्रमाण सामान्यत: कंपनीसाठी सकारात्मक सूचक म्हणून पाहिले जाते कारण ते दर्शविते की प्राप्त करण्यायोग्य वस्तू वेगाने गोळा केल्या जातात आणि फक्त थोड्या प्रमाणात अतिरिक्त यादी हातात ठेवली जाते.
यावरून असे दिसून येते की गुंतवलेल्या पैशाची गरज कमी आहे, ज्यामुळे शेवटी गुंतवणुकीवर चांगला परतावा मिळतो.
इन्व्हेंटरी टर्नओव्हर रेशो
इन्व्हेंटरी टर्नओव्हर रेशो हे वारंवारतेचे प्रतिनिधित्व करते ज्यासह इन्व्हेंटरी विक्रीमध्ये बदलली जाते.
या आकडेवारीचे स्पष्टीकरण सामान्य माणसाच्या अटींमध्ये कंपनीच्या इन्व्हेंटरीच्या विक्रीतून कमाई करण्याच्या क्षमतेचे मोजमाप म्हणून केले जाऊ शकते.
या गुणोत्तराची गणना करण्यासाठी खालील सूत्र वापरले पाहिजे:
इन्व्हेंटरी टर्नओव्हर रेशोची गणना सरासरी इन्व्हेंटरीद्वारे विकल्या जाणार्‍या वस्तूंच्या किमतीला विभाजित करून केली जाते.
उच्च प्रमाण श्रेयस्कर आहे कारण यामुळे ग्राहकांना वेळेवर वस्तू वितरित केल्या जाण्याची शक्यता वाढते.
फर्मच्या विक्रीचे प्रमाण
त्याच्या स्थिर मालमत्तेला स्थिर मालमत्ता उलाढाल प्रमाण म्हणून ओळखले जाते. हे प्रमाण दर्शवते की एखादी कंपनी विक्री निर्माण करण्यासाठी तिच्या स्थिर मालमत्तेचा किती चांगला वापर करते.
हे प्रमाण उत्पादनासारख्या श्रम-केंद्रित व्यवसायांमध्ये वापरण्यासाठी योग्य आहे, ज्यांना विविध खर्चांसाठी मोठ्या प्रमाणात भांडवलाची आवश्यकता असते. याचा परिणाम म्हणून, हे गुणोत्तर संबंधित क्षेत्रांमध्ये कार्यरत असलेल्या कंपन्यांची तुलना करण्याच्या उद्देशाने देखील वापरले जाते.
या गुणोत्तराची गणना करण्यासाठी खालील सूत्र वापरले पाहिजे:
एकूण स्थिर मालमत्तेचे निव्वळ विक्रीचे प्रमाण कमी जमा झालेले घसारा हे निश्चित मालमत्ता उलाढाल प्रमाण म्हणून ओळखले जाते.
हे लक्षात ठेवणे महत्त्वाचे आहे की एक फर्म त्याच्या स्थिर मालमत्तेचा किती चांगला वापर करत आहे हे गुणोत्तर दर्शवते. हे सूचित करते की एखादी कंपनी कमीत कमी स्थिर मालमत्तेसह विक्री करू शकते आणि आणखी रोख वाढविण्याची गरज नाही.
फर्मच्या खात्यांचे गुणोत्तर
त्याच्या एकूण मालमत्तेला प्राप्य खाते प्राप्त करण्यायोग्य उलाढाल प्रमाण म्हणून संबोधले जाते. कंपनी किती चांगल्या प्रकारे महसूल गोळा करत आहे आणि तिची मालमत्ता किती वापरत आहे हे निर्धारित करण्यासाठी हे प्रमाण वापरले जाते.
हे गुणोत्तर दिलेल्या कालावधीत, एखाद्या संस्थेने मिळण्यायोग्य खात्यांमध्ये देय असलेली सरासरी रक्कम गोळा केल्यावर सरासरी किती वेळा मोजले जाते.
या गुणोत्तराची गणना करण्यासाठी खालील सूत्र वापरले पाहिजे:
निव्वळ क्रेडिट विक्री भागिले सरासरी खाती प्राप्य हे खाते प्राप्त करण्यायोग्य उलाढालीचे प्रमाण मोजण्यासाठी वापरलेले सूत्र आहे.
कुठे:
नंतरच्या तारखेला रोख वसूल झाल्यावर क्रेडिटवर केलेल्या विक्रीला “निव्वळ क्रेडिट विक्री” असे संबोधले जाते. निव्वळ क्रेडिट विक्रीची गणना करण्याचे समीकरण खालीलप्रमाणे आहे: निव्वळ क्रेडिट विक्री = क्रेडिट वजा विक्रीवरील विक्री वजा विक्री भत्ता परतावा.
प्राप्त करण्यायोग्य कालावधीच्या सुरुवातीच्या आणि शेवटच्या खात्यांची एकूण, कालखंडातील कालावधीच्या संख्येने (जसे की मासिक किंवा त्रैमासिक) भागल्यास, प्राप्त करण्यायोग्य सरासरी खाती मिळतात.
एक उच्च प्रमाण सामान्यतः इच्छित आहे कारण ते दर्शविते की कंपनीच्या खात्यांचे संकलन अधिक नियमितपणे आणि अधिक परिणामकारकतेने होते.
खाती देय टर्नओव्हर प्रमाण:
खाती देय उलाढाल गुणोत्तर, ज्याला क्रेडिटर्स टर्नओव्हर रेशियो असेही म्हणतात, हे एक प्रमाण आहे जे ठराविक कालावधीत फर्म आपल्या कर्जदारांना किती वेळा पैसे देते हे निश्चित करते.
हे गुणोत्तर कंपनीच्या अल्प-मुदतीच्या तरलतेचे मोजमाप आहे आणि अधिक अनुकूल देय उलाढालीचे गुणोत्तर हे एक मोठे मूल्य आहे.
या गुणोत्तराची गणना करण्यासाठी खालील सूत्र वापरले पाहिजे:
ग्राहकांकडून मिळणाऱ्या उलाढालीचे प्रमाण खालीलप्रमाणे मोजले जाऊ शकते: निव्वळ क्रेडिट खरेदी भागिले देय असलेल्या सरासरी खात्यांनी.
काही उदाहरणांमध्ये, विक्री केलेल्या वस्तूंची किंमत (COGS) गणनेच्या अंशामध्ये निव्वळ क्रेडिट खरेदीसाठी बदलली जाते. लेखा कालावधीच्या सुरुवातीला देय असलेली एकूण खाती आणि कालावधी संपल्यावर देय असलेली खाती एकत्र जोडली जातात आणि नंतर 2 ने भागली जातात.
कॅपिटल एम्प्लॉयड टर्नओव्हर रेशो:
हे प्रमाण सूचित करते की संस्था तिच्याकडे असलेल्या भांडवलामधून किती चांगले उत्पन्न मिळवते.
हे गुणोत्तर गुंतवणुकदारांना केवळ कंपनीने गुंतवलेल्या भांडवलामधून महसूल मिळवण्यास सक्षम आहे की नाही हे ठरवण्यात मदत करत नाही, तर कंपनीला आणखी निधी द्यावा की नाही हे ठरवण्यासाठी हे एक महत्त्वपूर्ण घटक म्हणून काम करते.
या गुणोत्तराची गणना करण्यासाठी खालील सूत्र वापरले जाऊ शकते:
निव्वळ विक्रीचे एकूण नियोजित भांडवलाचे गुणोत्तर हे भांडवली रोजगाराच्या उलाढालीचे प्रमाण आहे.
प्रमाण जितके जास्त असेल तितके, सर्वसाधारणपणे, कंपनीने नियोजित केलेल्या भांडवलाचा अधिक चांगला वापर दर्शविते, तसेच कमीत कमी भांडवलासह सर्वात जास्त नफा कमावण्याची कंपनीची क्षमता दर्शवते, म्हणून उच्च गुणोत्तर हे सहसा एक म्हणून पाहिले जाते. सकारात्मक सूचक.
गुंतवणूक निधी उलाढाल:
हे प्रमाण बहुतेक गुंतवणूक निधीच्या संबंधात वापरले जाते आणि कोणत्याही वर्षात बदललेल्या गुंतवणूक मालमत्तेच्या टक्केवारीचा संदर्भ देते. हे बहुतेकदा गुंतवणूक निधीच्या संदर्भात वापरले जाते.
प्रमाण कमी असल्यास, हे सूचित करते की समभाग विक्री किंवा खरेदी करताना निधी व्यवस्थापन दलाली व्यवहार खर्चाची महत्त्वपूर्ण रक्कम भरत नाही.
फंड व्यवस्थापकाद्वारे वापरलेली गुंतवणूक धोरण फंडाने अनुभवलेल्या उलाढालीचे प्रमाण निश्चित करेल.
त्यामुळे, “खरेदी आणि धरून ठेवा” धोरणाचा वापर करणाऱ्या फंड मॅनेजरचे प्रमाण कमी असेल, परंतु जो व्यवस्थापक अधिक सक्रिय दृष्टीकोन वापरतो त्याला उच्च गुणोत्तराचा त्रास होईल आणि वाढीव व्यवहार खर्चाची भरपाई करण्यासाठी मोठा परतावा द्यावा लागेल.
कंपनीच्या वर नमूद केलेल्या टर्नओव्हर टक्केवारीचे परीक्षण करण्यासाठी मला कोठे मिळेल?
स्टॉकएजचा वापर करून, गुंतवणूकदार कोणत्याही फर्मच्या वरील गुणोत्तरांचे मूल्यांकन करू शकतो ज्यामध्ये ते दीर्घ मुदतीसाठी त्यांचे पैसे गुंतवण्याचा विचार करत आहेत.
StockEdge वर उपलब्ध असलेले मूलभूत स्कॅन दीर्घकालीन गुंतवणुकीसाठी योग्य असलेले व्यवसाय ओळखतात आणि जे नाहीत ते वगळतात.
थोडक्यात, हे गुणोत्तर हे दाखवतात की संस्था किती प्रभावीपणे आपल्या मालमत्तेचा पैसा निर्माण करण्याच्या उद्देशाने वापर करत आहे, जसे की मागील विभागात समाविष्ट केले होते. म्हणून, वर दर्शविलेल्या गुणोत्तरांचा वापर करून तुम्ही दिलेल्या फर्ममध्ये गुंतवणूक करावी की नाही हे तुम्ही निवडू शकता.
