नफा गुणोत्तर हा एक प्रकारचा आर्थिक गुणोत्तर आहे ज्याचा वापर गुंतवणूकदार एखाद्या विशिष्ट कालावधीत कंपनीचे उत्पन्न, परिचालन खर्च, ताळेबंद मालमत्ता आणि इक्विटी भागधारक यांच्या संबंधात उत्पन्न नफा मिळविण्याच्या क्षमतेचे मूल्यांकन करण्यासाठी करतात. या गुणोत्तरांची गणना कंपनीच्या उत्पन्नाच्या नफ्याची कंपनीच्या उत्पन्नाशी, ऑपरेटिंग खर्चाची आणि ताळेबंद मालमत्तेशी तुलना करून केली जाते.
जेव्हा गुंतवणूकदार हे गुणोत्तर पाहतात, तेव्हा ते ठरवू शकतात की एखादी फर्म त्याच्या मालकांसाठी नफा आणि मूल्य निर्माण करण्यासाठी त्याच्या संसाधनांचा किती चांगल्या प्रकारे वापर करत आहे.
एक मोठे प्रमाण इष्ट आहे कारण ते सहसा सूचित करते की कंपनी नफा आणि रोख प्रवाह निर्माण करून चांगले काम करत आहे. जेव्हा प्रमाण जास्त असते तेव्हा ही स्थिती असते.
समान उद्योगात कार्यरत संस्थांमधील तुलना करण्यासाठी गुणोत्तर उपयुक्त आहेत.
7 सर्वात सामान्य प्रकारचे फायदेशीर गुणोत्तर:
गुंतवणुकीवर परतावा दर:
हे प्रमाण स्टॉकहोल्डर्सच्या इक्विटीमधील निव्वळ उत्पन्नाचे प्रमाण आहे किंवा इक्विटी गुंतवणूकदारांनी फर्मच्या व्यवसायात गुंतवलेल्या पैशांवरील परताव्याचा दर म्हणून त्याचे वर्णन केले जाऊ शकते. हे एकूण स्टॉकहोल्डर्सच्या इक्विटीच्या निव्वळ उत्पन्नाचे गुणोत्तर म्हणून देखील लिहिले जाऊ शकते.
रिटर्न ऑन इक्विटी रेशो हे गुंतवणुकदारांद्वारे सर्वात बारकाईने निरीक्षण केले जाणारे गुणोत्तर आहे कारण उच्च आरओई कंपनीचे शेअर्स खरेदी करण्याचे कारण दर्शवते. ज्या कंपन्यांचे ROE उच्च आहे ते स्वतःहून रोख उत्पन्न करण्यासाठी अधिक सुसज्ज आहेत आणि परिणामी, ते कर्ज निधीच्या बाह्य स्रोतांवर कमी अवलंबून आहेत.
ROE साठी गणना खालीलप्रमाणे आहे: करानंतर नफा भागिले निव्वळ मूल्य. तर “नेट वर्थ” हा शब्द एकूण “इक्विटी शेअर कॅपिटल,” “रिझर्व्ह” आणि “अधिशेष” चा संदर्भ देते
प्रति शेअर लाभांश:
हे नफा गुणोत्तर फर्मद्वारे त्याच्या भागधारकांना दिलेल्या लाभांशाची रक्कम स्पष्ट करते. उच्च प्रमाण हे सूचित करते की कंपनीमध्ये रोख रक्कम जास्त आहे.
प्रति शेअर लाभांश खालील सूत्र वापरून मोजला जाऊ शकतो: भागधारकांना वितरित केलेली रक्कम थकबाकी असलेल्या समभागांच्या संख्येने गुणाकार केली जाते.
किंमत-ते-कमाई गुणोत्तर:
कंपनीच्या शेअरची किंमत स्वस्त आहे की जास्त आहे हे निर्धारित करण्यासाठी गुंतवणूकदारांद्वारे नफा गुणोत्तराचा वापर केला जातो.
हे प्रमाण केवळ कंपनीची अपेक्षित कमाईच नाही तर गुंतवणूकदारांना परतावा कालावधी देखील दर्शवते.
किंमत कमाईचे गुणोत्तर सूत्र वापरून मोजले जाऊ शकते: प्रति शेअर शेअर कमाईची बाजार किंमत
किंमत-ते-कमाई गुणोत्तर (P/E गुणोत्तर) हा संशोधन प्रक्रियेचा एक महत्त्वाचा भाग आहे ज्याचा वापर गुंतवणूकदारांसाठी स्टॉक निवडण्यासाठी केला जातो ज्यांना आर्थिकदृष्ट्या स्थिर कंपन्या खरेदी करायच्या आहेत ज्या गुंतवणुकीवर चांगला परतावा देतात. या गुणोत्तरामुळे गुंतवणूकदार स्टॉकसाठी योग्य किंमत देत आहेत की नाही हे ठरवू शकतात.
एखाद्या फर्मला त्याच्या कमाईच्या आधारावर मूल्य नियुक्त करण्याचा प्रयत्न करताना, कोणीही हे प्रमाण सहजपणे लागू करू शकते. किंमत-ते-कमाई गुणोत्तर जास्त आहे की कमी यावर आधारित ते कोणत्या प्रकारच्या स्टॉक किंवा फर्मसोबत काम करत आहेत हे निर्धारित करणे त्यांच्यासाठी सोपे आहे.
ते व्यवसाय ज्यांचे मूल्य-कमाईचे गुणोत्तर चांगले आहे ते भविष्यातील समृद्ध कामगिरीकडे निर्देश करतात या वस्तुस्थितीमुळे, गुणोत्तरांचे वर्गीकरण वाढीचे स्टॉक म्हणून केले जाते.
गुंतवलेल्या भांडवलावर परतावा दर:
हे नफा गुणोत्तर व्यवसायाच्या ऑपरेशनमध्ये मालकांनी ठेवलेल्या भांडवलावर फर्मला मिळणारा परतावा दर्शवतो.
भांडवलावरील रोजगारावरील उच्च परताव्याच्या गुणोत्तराने फर्मचे अधिक चांगले प्रतिनिधित्व केले जाते, कारण हे सूचित करते की वापरासाठी ठेवलेल्या भांडवलाच्या प्रत्येक रुपयासाठी अधिक कमाई केली जाते.
खालील सूत्र वापरून ROCE ची गणना केली जाते: निव्वळ ऑपरेटिंग नफा भागिले कॅपिटल एम्प्लॉयड 100 ने गुणाकार.
नियोजित भांडवलाची गणना एकतर “एकूण मालमत्ता वजा चालू दायित्व” या सूत्राचा वापर करून किंवा “इक्विटी शेअर भांडवल, राखीव आणि अधिशेष, डिबेंचर्स आणि दीर्घकालीन कर्जे” या सूत्राचा वापर करून केली जाऊ शकते.
इतर कोणत्याही आर्थिक गुणोत्तराची गणना केल्याप्रमाणे केवळ ROCE ची गणना करणे पुरेसे नाही. ROCE व्यतिरिक्त, मालमत्तांवरील परतावा, गुंतवलेल्या भांडवलावर परतावा आणि इक्विटीवरील परतावा यासारख्या इतर नफा गुणोत्तरांचा वापर एखाद्या फर्मचे विश्लेषण करताना ते संभाव्य स्मार्ट गुंतवणूक आहे की नाही हे निर्धारित करण्यासाठी केले पाहिजे.
मालमत्तेवर परतावा दर:
मालमत्तेवर परतावा, किंवा ROA, एक नफा गुणोत्तर आहे जो कंपनीच्या निव्वळ कमाईची त्याच्या सर्व मालमत्तेच्या एकूण मूल्याशी तुलना करतो. हे कंपनीच्या एकूण मालमत्तेचे निव्वळ कमाईचे किती प्रमाण दर्शवते.
मालमत्तेवर परतावा (ROA) गुणोत्तर हे कॉर्पोरेशनच्या मालमत्तेच्या तीव्रतेचे मोजमाप आहे तसेच संस्था तिच्या मालकीच्या प्रत्येक रुपयाच्या मालमत्तेसाठी करानंतर किती नफा कमावते.
जेव्हा एखादी कॉर्पोरेशन तिच्या एकूण मालमत्तेच्या तुलनेत कमी नफा कमवते, तेव्हा त्याला एकूण नफा जास्त असतो त्यापेक्षा जास्त मालमत्ता-केंद्रित असे म्हटले जाते. ज्या कंपन्या महसूल मिळवण्यासाठी त्यांच्या मालमत्तेवर मोठ्या प्रमाणावर अवलंबून असतात त्यांना नवीन उपकरणे आणि उपकरणे खरेदी करण्यासाठी महत्त्वपूर्ण आर्थिक खर्च करावा लागतो.
तुमच्या निव्वळ नफ्याचे मार्जिन:
कॉर्पोरेशनच्या नफ्याचे प्रमाण त्याचे निव्वळ उत्पन्न घेऊन आणि त्या संख्येला त्याच्या एकूण विक्रीने विभाजित करून निर्धारित केले जाते. यातून निव्वळ नफा मिळतो. व्याज आणि कर यांसारख्या सर्व किंमती विचारात घेतल्यानंतर कंपनी किती फायदेशीर आहे याचे ते संकेत देते.
नफ्याचे मोजमाप म्हणून, निव्वळ नफा मार्जिन विचारात घेणे आवश्यक आहे कारण हे मेट्रिक सर्व काही विचारात घेते. हे गुणोत्तर एक-वेळ खर्च आणि नफ्याच्या रूपात “आवाज” ची महत्त्वपूर्ण रक्कम लक्षात घेते ही वस्तुस्थिती ही प्राथमिक कमतरता आहे. परिणामी, एका फर्मच्या कामगिरीची त्याच्या प्रतिस्पर्ध्यांशी तुलना करणे अधिक कठीण आहे.
ऑपरेटिंग नफ्याचे मार्जिन:
ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन हे नफ्याचे प्रमाण आहे जे व्याज खर्च आणि आयकर वजा करण्यापूर्वी विक्रीची टक्केवारी म्हणून कमाईचे परीक्षण करते.
ज्या व्यवसायांचे ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन जास्त आहे ते निश्चित खर्च आणि दायित्वांवरील व्याज भरण्यास अधिक सक्षम आहेत; परिणामी, त्यांना अर्थव्यवस्थेतील मंदीतून वाचण्याची अधिक संधी आहे.
ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन प्रामुख्याने कंपनीमधील व्यवस्थापनाच्या ताकदीचे मूल्यमापन करण्याच्या उद्देशाने वापरला जातो. हे या वस्तुस्थितीमुळे आहे की मजबूत व्यवस्थापन कंपनीच्या ऑपरेटिंग खर्चाचे प्रभावीपणे व्यवस्थापन करून कंपनीची नफा वाढवू शकते.
कंपनीच्या नफा गुणोत्तरांबद्दल मला अधिक माहिती कोठे मिळेल?
StockEdge वापरून, गुंतवणूकदार वर सूचीबद्ध केलेल्या नफ्याचे गुणोत्तर कोणत्याही कंपनीने पूर्ण केले आहेत याची पडताळणी करू शकतो ज्यामध्ये ते दीर्घकालीन गुंतवणूक करण्याचा विचार करत आहेत.
स्टॉकएजवरील मूलभूत स्कॅन संभाव्य गुंतवणुकीच्या यादीतून, केवळ तेच व्यवसाय ओळखू शकतात ज्यांचे दीर्घकालीन आर्थिक पाया मजबूत आहेत.
तळाशी:
आम्ही मागील विभागांमध्ये कव्हर केल्याप्रमाणे, कंपनीची नफा त्‍याने नफ्याच्या रूपात किती पैसा कमावला आहे हे दर्शवून तिचे एकूण कार्यप्रदर्शन प्रतिबिंबित करते. हे देखील दर्शविते की मालकासाठी नफा मिळविण्यासाठी कंपनीमध्ये मालकाच्या निधीचा किती प्रभावीपणे वापर केला गेला आहे.
